併購裁員… PC晶片業年度大代誌

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Broadcom完成NetLogic Microsystems的收購 兩家公司合併後推出端到端網路基礎架構平台解決方案
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1 ?- @( Z$ M+ z! M2 C【台北訊，2012 年2 月22 日】全球創新有線及無線通訊半導體解決方案領導廠商 Broadcom (博通) 公司 (Nasdaq: BRCM)，宣布完成$37億美元NetLogic Microsystems (NASDAQ: NETL) 收購案，NetLogic是業界新一代網路高效能智慧型半導體解決方案的領導廠商。
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7 b0 U8 A) C0 j- W透過這個併購案，Broadcom公司可以提供客戶業界最佳且完美整合的網路基礎架構平台，以縮短產品上市時間與降低研發成本。NetLogic的主要技術，包括多核心嵌入式處理器技術以及加入知識型處理器解決方案，擴展了Broadcom基礎架構產品組合，同時也是擴建新一代基礎架構的重要關鍵技術。  

* E* Y3 T% t& T8 A- `「收購NetLogic是博通策略的重要里程碑，主要是擴大我們在通訊基礎架構市場的領導地位，並且充分掌握爆炸性成長的行動與影音流量以及崛起中的雲端運算商機。」Broadcom執行長Scott McGregor表示。「這次收購案為本公司增添了高利潤和高成長的業務項目，並大幅提高了我們在基礎設施與網路事業的潛在商機」  

NetLogic Microsystems 前總裁暨執行長Ron Jankov，新的職位是Broadcom資深副總裁與總經理，直接向Broadcom公司基礎設施與網路事業群執行副總裁暨總經理Rajiv Ramaswami負責，NetLogic Microsystems七百多位員工也將立即成為Broadcom的員工。

! r( L0 @" D5 |上述交易於2011年9月12日宣布，已經通過所有法定審查並取得NetLogic Microsystems股東之核准，Broadcom宣布第一季獲利時，將會把NetLogic Microsystems的財務數字併入財報計算。

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u-blox收購connectBlue　擴展Wi-Fi和藍牙產品組合 納入短距離無線模組，強化u-blox的物聯網策略

0 b/ `# E, f/ Y9 ~9 z1 Y, a/ |無線和定位晶片與模組的瑞士領導廠商u-blox宣佈，已收購瑞典的工業級短距離無線模組專業供應商connectBlue 公司。該公司的產品可支援藍牙和IEEE 802.11 / Wi-Fi業界標準，以實現終端設備與網際網路之間最終幾百公尺的連接。
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這項收購交易將因短距離通訊產品的加入，大幅增強u-blox的定位和蜂巢式無線通訊解決方案的產品組合。此策略行動可擴展u-blox的模組產品，以供數以百萬計的連網裝置使用。重要應用包括工業用機器對機器（M2M）、醫療設備、資料擷取、車輛監控以及資產追蹤系統。

& T9 w7 t7 H6 v# j2 Yu-blox執行長Thomas Seiler表示：「物聯網需要端到端連接性，才能讓功能強大的應用程式管理任務與業務攸關的裝置，像是醫療監控和銷售點終端機、工廠自動化和車輛感測器等。將connectBlue的短距離無線技術與我們完備的蜂巢式模組和衛星定位接收器結合在一起，u-blox就可以為數以千計的既有以及未來的應用提供完整的通訊解決方案。我們非常高興能與位於瑞典的新同事合作，期望能為雙方業務共創優異綜效。」
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connectBlue執行長Rolf Nilsson表示：「與u-blox合併後，將能為我們的客戶提供高可靠性、工業級無線連接解決方案的豐富選擇，以連接至最後一哩和最後一公尺。結合兩家公司的產品組合，能為安裝於工廠、車輛和室外的纜線、銅線和光纖提供較低成本、以及更高可靠性的另一種選擇。我們很高興能加入u-blox團隊，為建立無線世界的共同目標而努力。」

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connectBlue成立於2000年，擁有深受市場歡迎、經過驗證、工業級的模組產品組合，可支援傳統藍牙(Classic Bluetooth)、低功耗藍牙(Bluetooth low energy)、以及Wi-Fi標準。該公司堅固耐用的高效能產品可確保跨產品世代與技術的長期相容性。connectBlue擁有堅強的全球客戶群，涵蓋醫療儀器、工業自動化設備、量測、資料擷取和車輛管理系統等領域。

! d9 j% U8 G) Y& s/ O4 NconnectBlue自行開發藍牙堆疊、Wi-Fi模組用的軟體驅動程式，以及可使其產品在要求嚴苛應用中擁有極佳可靠性的重要智產權。

connectBlue在馬爾默市(Malmö)的營運將成為新的短距離無線產品中心。對原有的connectBlue客戶來說，目前的產品組合將繼續獲得支援，並進一步開發。
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  b, }* ~: Q/ `根據收購協議，u-blox需收購100%的connectBlue股票，總金額為1.85億瑞典克朗(2500萬瑞士法郎)。收購connectBlue業務後，u-blox預期在2014年剩下的期間內，將取得約900萬瑞士法郎的營收，以及100萬瑞士法朗的稅前息前獲利(EBIT)。u-blox公司的營業額和稅前息前獲利(EBIT)也因此而調整為2.64~2.75億瑞士法郎（營業額）及3500萬~3900萬瑞士法郎(EBIT)。

6 P8 Z; Q% i. ]7 T2 S$ a) RonnectBlue簡介

, p/ D; K' ?, c& K6 h& g- }1 ~connectBlue是為最終幾百公尺的連接效能提供可靠無線解決方案的領先業者。該公司堅固耐用的高效能產品經過嚴謹的設計與測試，可滿足工業、醫療、量測/資料擷取和品管等要求嚴苛的應用。以傳統藍牙、低功耗藍牙、Wi-Fi (WLAN)和Multiradio解決方案為基礎，connectBlue致力於開發無線系統模組、無線嵌入式模組、以及無線序列/乙太網路連接埠配接器和存取點等立即可用的產品。connectBlue的產品已通過歐洲、美國、加拿大、日本等市場的無線類產品審核，並遵循EMC、安全與醫療標準，以及藍牙認證計畫。connectBlue位於瑞典馬爾默市。更多訊息，請瀏覽www.connectblue.com。

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￭      此項收購將創造具有高度互補性且創新的半導體產品組合、經銷實力及更強大的區域市場地位。
2 C, l, F! \0 I# Z& N5 R5 q, t￭      此次整合將使英飛凌在功率半導體方面的專業能力更加完備，並強化功率轉換的系統專業知識，同時擴大其在化合物半導體 (矽基板氮化鎵) 方面的專業能力，並推動更大的生產規模經濟。
5 ?/ k, D& p9 B* @; D1 y, f$ D) H￭      將以每股 40 美元現金收購國際整流器公司 (International Rectifier) 在外流通的所有股份，以國際整流器公司過去三個月的平均股價計算，溢價約 47.7%，以國際整流器公司於 2014 年 8 月 19 日的收盤價計算，則溢價約 50.6%。
% |  x. l& I1 g: I; {: A% C' a5 H￭      預期將在交易完成後，第一個會計年度的每股盈餘 (EPS)有所提升，利潤貢獻方面，預計在交易後的第二個完整的會計年度結束時，至少可達成英飛凌平均週期目標15%。
￭      此項交易的資金將以信貸及持有的現金支應，進一步強化英飛凌的資本結構。  
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) Z" m  G  X" s$ _! ^, j【2014 年 8 月 21 日台北訊】英飛凌科技股份有限公司 (FSE: IFX / OTCQX: IFNNY) 與國際整流器公司 (International Rectifier Corporation, NYSE: IRF) 宣佈雙方已簽署最終協議，英飛凌將以每股 40 美元、總計約 30 億美元的現金，收購國際整流器公司。 此項收購將結合兩家在電源管理技術方面擁有領導地位的半導體公司。透過此項收購，將使英飛凌的產品組合更加完備，為客戶提供更廣泛的創新產品與服務。英飛凌亦將獲益於更大的規模經濟以及更強大的區域市場地位。  
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英飛凌執行長 Reinhard Ploss 博士表示： 「收購國際整流器公司是一次難能可貴的機會。 由於他們深入瞭解特定客戶的需求及其應用，國際整流器公司員工將對英飛凌從產品思考到瞭解系統及系統解決方案的策略性發展做出貢獻。結合英飛凌與國際整流器公司的產品、優異的技術與創新，以及經銷的實力，將釋放強大的潛能。」

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國際整流器公司總裁兼執行長 Oleg Khaykin 表示： 「此項交易為我們的股東帶來龐大的價值，並為我們的客戶與員工帶來全新的策略性契機。 藉由結合兩家互補性的電源管理解決方案供應商，國際整流器公司將獲益於英飛凌的產品與技術、製造與營運能力，以及更大的研發規模。」   

! I' F3 P0 ~/ M/ R4 a8 I國際整流器公司董事會與英飛凌監事會已核准此項交易。 此項交易的完成還需要各管轄地管理當局的核准並符合慣例法的完成條件，另外還需要國際整流器公司股東的核准。 此交易預計在 2014 年底或 2015 年初獲得管理當局核准後完成。  

此收購預期將會增加交易完成後當年會計年度的每股盈餘 (EPS)。 此項收購的綜效預期將持續推動價值的提升。 完成收購後的第二個完整會計年度，國際整流器公司的利潤貢獻預期至少可符合英飛凌 15% 週期部門營運結果收益率的目標。 因此，英飛凌維持其 15% 平均週期部門營運利潤的目標不變。
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根據合約的條款，英飛凌將支付每股 40 美元現金以取得國際整流器公司在外流通的所有股份，相當於完全稀釋後的企業價值約為 24 億美元。此交易價格以國際整流器公司過去三個月的平均股價計算，溢價約 47.7%，以國際整流器公司於 2014 年 8 月 19 日的收盤價計算，則溢價約 50.6%。   
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/ p" r/ t# G2 O- q英飛凌將以持有的現金與總計 15 億歐元已全部承銷的信貸進行此交易。交易完成後，英飛凌的資本結構應符合先前揭示的目標：總現金營收比約 30% - 40%，總債務與 EBITDA 比率不超過 2 倍以及正值的淨現金部位。

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英飛凌與國際整流器公司的產品組合具有高度互補性。 國際整流器擅長的產品包括低功率、能源效率 IGBT 及智慧型功率模組、功率 MOSFET 及數位電源管理 IC，將與英飛凌的功率元件與模組產品完善整合。   

透過併購，英飛凌將取得先進的矽基板氮化鎵 (GaN) 功率半導體製造技術。這項結合將加速並鞏固英飛凌在 GaN 獨立元件與 GaN 系統解決方案的地位，提升其追求此重要策略性技術平台及未來龐大成長潛力的能力。   

此交易將帶來廣泛的產品組合，為基於矽、矽碳化物及氮化鎵的功率元件與積體電路 (IC) 市場創造全方位的供應商。   
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: n! G- S9 x% z# P; I% n2 A5 E與國際整流器公司的整合將透過雙方營運成本結構的最佳化，以及提升英飛凌領先業界的 12 吋薄晶圓製造產能，進而創造規模經濟。   
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英飛凌亦將擁有更廣大且更堅強的營運區域範圍。國際整流器公司在美國，同時也是世界重要的創新中心，擁有強大的市場據點，亦將協助推升英飛凌在亞洲據點。增加與經銷通路接觸的機會，將使英飛凌能夠滿足更廣大客戶的需求。  
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英飛凌的 15 億歐元信貸已由美林銀行 (Bank of America Merrill Lynch International Limited) 及花旗環球市場有限公司 (Citigroup Global Markets Limited) 全部承購並同時擔任英飛凌公司的財務顧問。 JPMorgan 擔任國際整流器公司的獨家財務顧問。凱易律師事務所 (Kirkland & Ellis) 及富而德律師事務所 (Freshfields Bruckhaus Deringer) 擔任英飛凌公司的律師，法朗克律師事務所 (Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson) 擔任國際整流器公司的律師。