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標題: 聯家軍 飆股大閱兵 [打印本頁]
作者: jiming    時間: 2007-4-2 02:01 PM
標題: 聯家軍 飆股大閱兵
大飆股集團：原相、聯詠、智原、聯陽
6 E9 U& k- E% m" f- M黑馬股集團：聯電、盛群、欣興、矽統6 L" m  M: N& [7 a/ n' f% h: j7 P
文╱金  鏞《投資情報周刊》* g3 s# `0 L& S1 l+ X7 ]( m& i
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聯電集團是國內除鴻海外第三大電子集團，集團成員包含聯電（2303）、聯詠（3034）、原相（3227）、智原（3035）、聯陽（3014）、盛群（6202）、欣興（3037）、矽統（2363）、元砷（3214）外，另轉投資友達（2409）、思源（2473）、聯發科（2454）、京元電（2449）、茂德（5478）、億聲（3024）、聯福生（5467）、華泰（2329）、互億（6172）…等，集團年營收約3000億。  O, ?% p6 L1 @+ u; B. @( s
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左右旗下個股多頭市場之多頭指標原相，由95年5月之136元，大漲4.5倍至96年1月之596元，也帶動台股由6250點大漲至7999點，特分析聯電集團飆股動向如下：
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聯電減資三成 為私募基金併購準備
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+ a0 W1 K' }: u96年1月27日小年夜前夕，聯電集團發出消息，將聯電旗下最大投資公司迅捷63.5％股權售予諧永投資，每股111.48元，總交易金額65.22億元，迅捷握有的聯電兩席董事也改由諧永取得；諧永推派董事洪炳坤（京元電財務長）與董事周勝成（聯詠財務主管）擔任代表人，意味未來聯電董事會將出現重大改變，進入泛聯電時代。
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2 W0 m4 E( r% s7 J' |6 Z$ @  諧永資金來自智原投資新台幣8億元、聯詠投資10億元、欣興投資11億元、原相投資3億元，矽品（2325）投資5億元、矽統投資11億元，聯陽及京元電等八家上市公司的資金共同設立。
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1 E2 {3 f( ]5 r) R$ d. l另聯電宣佈大幅度現金減資 3成，引起市場多方揣測；聯電董事長兼執行長胡國強於法人說明會中表示，聯電現金減資並非為了讓私募基金併購預作準備，僅是單純想把閒置資金還給股東。
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但本案未來是否有變化，尚難預料，如有購併行情未來股價會大漲3-5成。( L* G" W3 x! k& {4 B+ @

! h9 X% `' S) d8 ~另胡國強指出，聯電有多達 55%比重為國內股東，公司將資金歸還給股東，有助於活絡台灣資本市場；當然減資後股本縮小，也有助於公司每股純益提升。胡國強強調，未來聯電上下只有一個目標，就是增加產能利用率，增加獲利；他說，聯電 8吋廠折舊已接近完成，產能利用率增加有助於成本降低，先進製程技術進步有利於拓展客源，並增加產能利用率。. }. _. B, m' l2 m( `4 O7 \/ W
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多頭總司令原相 受惠Wii每股將賺23元( b) G$ j6 ?' w6 J) v

) k0 W  w( k5 w* H+ a. x+ r4 }$ JWii的遙控物體追蹤系統上所使用的CMOS感應晶片，是由原相獨家供應，為原相主力產品。以Wii出貨推估值來看，原相今年第四季來自任天堂的營收比重將高達45％，因此第四季原相獲利能力將更高。
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# \* |% K, _; ~除Wii這一塊利基，原相明年的可用題材還是很多，像手機相機已打入華寶供應鏈、手機相機感測元件也可望在明年上半年出貨華寶，此部份在手機庫存消化後會是明年原相股價議題重心，光學感測元件在Vista題材也有熱炒資格，因此原相股價已經開始成為IC設計的天花板與本益比指標。- J9 O$ [6 K) a5 G) \! h& R+ o
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原相 2月營收為3.8億元，因為工作天數減少，及光學滑鼠、PC CAM模組、Wii感測晶片等營收均呈現滑落，但 3月Wii遙控器感測晶片出貨量將恢復正常水準。此外，法人圈傳出，原相的手機 DSP、VGA CMOS晶片接獲華寶新訂單，將於 3月起開始小量供貨，營收也可望開始回升。3 M+ T. [) G( j0 I% \& d  s
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之前原相股價下修之際，一度傳出任天堂有意尋找第2家遙控器感測晶片元件廠商，導致股價重挫。但法人指出，任天堂Wii遊戲機最大特點就是無線遙控器的互動功能，全球供不應求。任天堂與原相合作並無瑕疵，斷無另尋供應廠商的道理。法人估計，原相首季獲利可望接近去年第4季，每股稅後盈餘將達5元以上，全年可望達到23元。
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. N3 u3 Y, S  a* I集團持有現金1000億 潛在獲利400億5 w( j* }6 t8 w! S" Z5 W" N

( l; x, Z7 I0 D聯電之轉投資集團股（附表一）較大筆者如下；9 R4 }  I, N# Z" O
（1）矽統16.29％（228956張）、（2）欣興20.09％（202367張）、（3）智原17.5％（35611張）、（4）盛群24.48％（51939張）、（5）聯陽22％（24229張）、（6）聯福生16.6％（18460張）、
8 _8 v& F6 }: m（6）聯詠11.55％（68073張）、（7）聯發科2.97％（28753張）、（8）欣邦4.4％（12330張）、（9）茂德（526750張）、（10）思源4.78％（9467張），潛在價值約400億。
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/ E7 T0 z' P0 N9 C. f( _7 w聯電減資573.9億後，股本約1339億，現金約900億至1000億，每股淨值13.15元可提昇至18元。投資人應可於淨值附近買進，未來市價有大漲3成以上之空間。. a8 N5 w/ R5 J3 H0 c% }8 v
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此外聯電轉投資公司如智原之投資公司持有原相3400張，原相大漲321％後，智原可望業外獲利約10億，未來會出現一波大漲行情。聯詠（3034）持有原相2054張，業外獲利約5-6億元。投資人可優先投資，詳細可參考另文之飆股分析。" G4 p5 j7 d0 x- j7 ~, p

- A; g9 v7 D* s9 e聯電集團小飆股 智原、聯陽是多頭指標股
: H1 u8 a: i2 l( q- d; V專家統計聯電集團股中：6 H) w! k8 ~2 _, V
（1）        原相（3227）95/7/14由140元大漲至96/1/11之596元，大漲456元，漲幅高達321％。
5 A8 \" z6 C) O& n（2）        智原（3035）95/11/1由47元大漲至96/3/15之122元，大漲75元，漲幅高達160％。
& C  q; V% n/ Q, B  H" }* V（3）        聯陽（3014）95/6/20由19.3元大漲至96/3/16之68.9元，大漲49.6元，漲幅約250％。
1 g2 o: L2 w) K（4）        思源（2473）94/9/15由39.4元大漲至96/3/8之66.5元，大漲27.1元，漲幅約61％。8 D0 ]- D4 o4 L
（5）        聯詠（3034）94/10由130元大漲至95/3/16之255元，大漲125元，漲幅約96％。
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: M( L. u4 C1 z7 `  c  L6 f" f7 l& N以上五支飆股是聯電集團之多頭指標，尚未大漲之盛群（6202）、矽統（2363）、欣興（3037）、聯電（2303）…等，可密切注意。" s3 l; I* }5 h# V, w
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綜上分析，聯電集團股中做IC設計之聯發科（2454）、聯詠（3034）、原相（3227）、矽統（2363）、智原（3035）、盛群（6202）為營收及獲利最有爆發力之個股，可密切注意。其拉回之買點，如不了解可上網NET-TV888收看本人之分析，或來電02-66327336與本人聯絡。
作者: masonchung    時間: 2007-4-20 12:23 AM
建議這些股票應該介入調查有無內線交易嫌疑
9 U; g8 L5 R" Z要查就一起查阿 不要分政治色彩嘛∼
% h# q. g, @; ~  Z' g7 K只要列入警示股 一律介入調查 這樣才有公信力！！
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. t9 V- v" x4 g' C3 U) c[ 本帖最後由 masonchung 於 2007-4-20 12:26 AM 編輯 ]



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